FINANCIAL STATEMENTS IN THE CONTEXT OF MODERNIZATION OF ACCOUNTING IN THE PUBLIC SECTOR
Abstract
Ukraine’s aspirations to the European community and long-term cooperation with international financial funds, foreign government agencies contributed to the beginning of the entire accounting system of the public sector. The process of transformation of the public sector accounting system has been complex and ambiguous. The efforts of reformers: government, academics, accountants-practitioners are aimed at adapting to international accounting standards. Accounting reform in the public sector continues today. The implementation of international accounting standards should result in harmonized financial reporting of budgetary institutions, prepared in accordance with current standards. The main requirements for quality reporting of budgetary institutions: the information context of reporting forms, effective use in economic analysis and inspections, as well as the provision of information for management decisions. The purpose of the article is to reveal the practical importance of modernized financial statements for its users and to identify areas for effective use of financial statements for timely management decisions in the budgetary institution. The methodological and informational basis of the work is scientific works, materials of periodicals, Internet resources. Scientific methods of analysis, synthesis, comparison and generalization were used in the study. The article examines the results and implementation of national accounting standards in the public sector, which are relevant to the formation of financial statements: International Public Sector Accounting Standards 101, 124, 135. The results of the study formulated differences that arise during the formation of financial and budgetary reporting, which as a result of compilation must be agreed in the institution. The shortcomings of methodological nature that cause differences in the interpretation of the articles of the financial statements and the current chart of accounts are analyzed. The article summarizes the results of a study on the theoretical and methodological foundations of modernization of accounting in the public sector. As a result of the research, the practical importance of forming financial statements according to the current accounting standards for budgetary institutions was revealed. Modernized financial reporting allows budgetary institutions to improve the quality of information for external and internal users, to be full participants in the processes in the international economic space. The article analyzes the problematic issues of modernized reporting of budgetary institutions, the main of which is the difficulty in agreeing between financial statements according to current standards and budget reporting of the public sector. It is proposed, as a supplement to the reporting of budgetary institutions, the gradual introduction of non-financial reporting on current indicators in the world: environmental and social. Proposed as a direction for further research, the use of management reporting. It is recommended to develop and implement management reporting, especially in the field of public finance, which requires constant analysis of financial indicators and operational management decisions at various levels of budgetary institutions.
References
Світлична В.Ю., Кріоні К.А. Реформаційні заходи вітчизняної системи бухгалтерського обліку бюджетних установ: основні проблеми та шляхи їх подолання. Інфраструктура ринку. 2020. Вип. 42. С. 372–378.
Шафранська Л.Т. Фінансова звітність за сегментами в державному секторі економіки. Інноваційна економіка. 2016. № 7–8. С. 152–156.
Дорошенко О.О. Бухгалтерський облік та фінансова звітність державного сектору України в системі інформаційного забезпечення формування показників бюджетної безпеки держави. Причорноморські економічні студії. 2018. Вип. 32. С. 177–180.
Камінська Т.Г., Костенко О.М. Фінансова звітність: обліково-інформаційне обґрунтування гармонізації і використання. Ефективна економіка. 2017. № 12. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/efek_2017_12_14 (дата звернення: 20.07.2021).
Романчук А.Л., Рилєєв С.В. Фінансова звітність суб’єктів державного сектору в системі інформаційного забезпечення аналізу. Вісник Чернівецького торговельно-економічного інституту. Економічні науки. 2019. Вип. 1. С. 224–236. DOI: http://doi.org/10.34025/2310-8185-2019-1.73.19.
Сторожук Т.М., Блищик Л.В. До питання термінологічного трактування дефініції «фінансова звітність». Облік і фінанси. 2019. № 4. С. 54–62. DOI: https://doi.org/10.33146/2307-9878-2019-4(86)-54-62.
Шалімова Н.С., Смірнова І.В., Смірнова Н.В. Вплив елементів облікової політики на формування показників фінансової звітності бюджетних установ. Ефективна економіка. 2020. № 1. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/efek_2020_1_14. DOI: 10.32702/2307-2105-2020.1.12.
Сушко Н.І. Запровадження національних стандартів у бухгалтерському обліку та фінансовій звітності про виконання бюджетів. Науковий вісник Херсонського державного університету. Серія: Економічні науки. 2017. Вип. 25 (2). С. 174–178.
Тарасова Г.О., Стоцька Н.М. Фінансова звітність в управлінні підприємством. Інтернаука. 2018. № 6 (2). С. 42–44.
Національне положення (стандарт) бухгалтерського обліку в державному секторі 101 «Подання фінансової звітності» : Наказ Міністерства фінансів України від 28 грудня 2009 року № 1541. URL: http://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0103-10#n16 (дата звернення: 15.07.2021).
Про затвердження Порядку заповнення форм фінансової звітності в державному секторі : Наказ Міністерства фінансів України від 28 лютого 2017 року № 307. URL: http://zakon3.rada.gov.ua/laws/show/z0384-17 (дата звернення: 21.07.2021).
Порядок складання бюджетної звітності розпорядниками та одержувачами бюджетних коштів, звітності фондами загальнообов’язкового державного соціального і пенсійного страхування : Наказ Міністерства фінансів України від 24 січня 2012 року № 44. URL: http://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0196-12 (дата звернення: 22.07.2021).
Лукановська І.Р. Фінансова звітність бюджетних установ за новими правилами та стандартами. Причорноморські економічні студії. 2017. Вип. 22. С. 209–212.
Мельничук М.О., Анцибор М.С. Звітні дані в системі управлінських рішень на підприємстві: фінансова та нефінансова звітність. Економічний простір. 2020. № 160. С. 118–123. DOI: https://doi.org/10.32782/2224-6282/160-22.
Svitlychna V.Yu., Krioni K.A. (2020) Reformatsijni zakhody vitchyznianoi systemy bukhhalters’koho obliku biudzhetnykh ustanov: osnovni problemy ta shliakhy ikh podolannia [Reformation measures of the national accounting system of budgetary institutions: main problems and ways of overcoming them]. Infrastruktura rynku. Vol. 42, pp. 372–378. (in Ukrainian)
Shafrans’ka L.T. (2016) Finansova zvitnist’ za sehmentamy v derzhavnomu sektori ekonomiky [Financial reporting by segments in the public sector ofeconomy]. Innovatsijna ekonomika, no. 7–8, pp. 152–156. (in Ukrainian)
Doroshenko O.O. (2018) Bukhhalters’kyj oblik ta finansova zvitnist’ derzhavnoho sektoru Ukrainy v systemi informatsijnoho zabezpechennia formuvannia pokaznykiv biudzhetnoi bezpeky derzhavy [Accounting and financial statements of public sector in Ukraine in the system of information support of the formation of budget security indicators of the state]. Prychornomors’ki ekonomichni studii. Vol. 32, pp. 177–180. (in Ukrainian)
Kamins’ka T.H., Kostenko O.M. (2017) Finansova zvitnist’: oblikovo-informatsijne obgruntuvannia harmonizatsii i vykorystannia [Financial reporting: accounting and information justification of harmonization and use]. Efektyvna ekonomika, no. 12. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/efek_2017_12_14 (data zvernennia: 20.07.2021). (in Ukrainian)
Romanchuk A.L., Rylieiev S.V. (2019) Finansova zvitnist’ sub’iektiv derzhavnoho sektoru v systemi informatsijnoho zabezpechennia analizu [Financial accountancy of public sector entities in the system of information support of analysis]. Visnyk Chernivets’koho torhovel’no-ekonomichnoho instytutu. Ekonomichni nauky. Vol. 1, pp. 224–236. DOI: http://doi.org/10.34025/2310-8185-2019-1.73.19. (in Ukrainian)
Storozhuk T.M., Blyschyk L.V. (2019) Do pytannia terminolohichnoho traktuvannia definitsii “finansova zvitnist’” [Interpretation of the “Financial Reporting” Definition]. Oblik i finansy, no. 4, pp. 54–62. DOI https://doi.org/10.33146/2307-9878-2019-4(86)-54-62. (in Ukrainian)
Shalimova N.S., Smirnova I.V., Smirnova N.V. (2020) Vplyv elementiv oblikovoi polityky na formuvannia pokaznykiv finansovoi zvitnosti biudzhetnykh ustanov [The influence of elements of accounting policies on the formation of financial statements of budgetary institutions]. Efektyvna ekonomika, no. 1. Available at: http://nbuv.gov.ua/UJRN/efek_2020_1_14. DOI: 10.32702/2307-2105-2020.1.12. (in Ukrainian)
Sushko N.I. (2017) Zaprovadzhennia natsional’nykh standartiv u bukhhalters’komu obliku ta finansovij zvitnosti pro vykonannia biudzhetiv [Implementation of national standards in accounting and financial reporting of the execution of budgets]. Naukovyj visnyk Khersons’koho derzhavnoho universytetu. Seriia: Ekonomichni nauky. Vol. 25 (2), pp. 174–178. (in Ukrainian)
Tarasova H.O., Stots’ka N.M. (2018) Finansova zvitnist’ v upravlinni pidpryiemstvom [Financial accounting in the management company]. Internauka, no. 6 (2), pp. 42–44. (in Ukrainian)
Ministry of Finance of Ukraine (2009). National Public Sector Accounting Standard (Standard) 101 “Presentation of Financial Statements”. Available at: http://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0103-10#n16 (accessed 28 December 2009). (in Ukrainian)
Ministry of Finance of Ukraine (2017). On approval of the Procedure for filling in financial reporting forms in the public sector. Available at: http://zakon3.rada.gov.ua/laws/show/z0384-17 (accessed 28 February 2017). (in Ukrainian)
Ministry of Finance of Ukraine (2012). Procedure for drawing up budget reports by managers and recipients of budget funds, reporting by funds of compulsory state social and pension insurance. Available at: http://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0196-12 (accessed 24 January 2012). (in Ukrainian)
Lukanovs’ka I.R. (2017) Finansova zvitnist’ biudzhetnykh ustanov za novymy pravylamy ta standartamy [Financial reports of budget institutions under the new rules and standards]. Prychornomors’ki ekonomichni studii. Vol. 22, pp. 209–212. (in Ukrainian)
Mel’nychuk M.O., Antsybor M.S. (2020) Zvitni dani v systemi upravlins’kykh rishen’ na pidpryiemstvi: finansova ta nefinansova zvitnist’ [Reporting data in system of management decisions at enterprise: financial and non-financial reporting] Ekonomichnyj prostir, no. 160, pp. 118–123. DOI: https://doi.org/10.32782/2224-6282/160-22. (in Ukrainian)
