MODELING THE FINANCIAL PROVISION’S ADEQUACY OF ONGOING OPERATIONAL PERIODS FOR RESORT BUSINESSES
Abstract
The article dwells upon investigation into the issue of providing the adequate financing level of firms’ operational period attained by creation and employment of the suggested economic mathematical toolkit. Its nucleus is the firm’s special stabilizing surplus fund operated with the set of the following models: model for the fund’s elaboration, its adaptive mathematical model and algorithmic model for the fund’s management (implemented via designed computer program). The mathematical model of special stabilizing surplus fund, as well as calculation of its amount for every next industrial period is being set forward in the paper. Both indispensable and sufficient condition of special stabilizing surplus fund’s organization is being enunciated. In order to estimate the volume of special stabilizing surplus fund, an analytical approach of «temporary money cost» is applied to expenditure function analysis. Thereby, we suggest the following approach to handling the issue of cash flow leveling within each step of calculation. Furthermore, the author suggests an approach brought forward in order to estimate the effect of resorting to special stabilizing surplus fund in the course of either one or several industrial periods. Purpose of the article is implementation of such a short-term prognostication technique as proportional predictive method. The methods applied include: proportional predictive method, dialectical method, observation method, critical and contrastive analysis and synthesis method. The decision was made to repudiate the approach implying creation of econometric models of time series dynamics for the present research due to the lack of statistical data. This article also aims at improving evaluation methods of financial state of a certain company at a definite period of time. The research held is based on the statistical data on business activities over the year of 2020 provided by the hotel «Dnister» (Ukraine).
References
Прикладні аспекти прогнозування розвитку складних соціально-економічних систем : Монографія / За ред. О. І. Черняка, П. В. Захарченка. Бердянськ : Видавець Ткачук О. В, 2015. 384 с.
Лопатников Л. И. Экономико-математический словарь: Словарь современной экономической науки. 5-е изд., перераб. и доп. Москва : Дело, 2003. 520 с.
Лисенко О. В., Падерін І. Д. Математичне моделювання та розрахунок обсягу операційного резервного фонду підприємства. Фінанси України : Науково-теоретичний та інформаційно-практичний журнал. 2017. № 8. С. 116–126.
Бланк И. А. Словарь-справочник финансового менеджера. Киев : Ника-Центр, 1998. 480 с.
Минцберг Г., Куин Дж., Гошал С. Стратегический процесс / Пер. с англ. ; Под ред. Ю. Н. Каптуровского. Санкт-Петербург : Питер, 2001. 688 с.
Лисенко О. В. Моделювання забезпечення достатнього рівня фінансування операційного періоду підприємств : автореф. дис. ... канд. економ. наук : 08.00.11. Київ. КНУ ім. Т. Г. Шевченко, 2019. 22 с.
Бережная Е. В., Бережной В. И. Математические методы моделирования экономических систем. 2-е изд., перераб. и доп. Москва : Финансы и статистика, 2006. 432 с. : ил.
Антонова Л. В., Ляховець О. О. Економетрика / Чорномор. держ. ун-т ім. Петра Могили. Миколаїв : ЧДУ ім. П. Могили, 2011. 232 с.
Лисенко О. В. Моделювання процесу забезпечення достатнього рівня фінансування операційного періоду підприємств. Вісник Одеського національного університету. Економіка. 2020. Т. 25. Вип. 4 (83). С. 116–121.
Хелферт Э. Техника финансового анализа. 10-е изд. Санкт-Петербург : Питер, 2003. 640 с.
Ковалёв В. В. Финансовый менеджмент. Теория и практика. 2-е изд., перераб. и доп. Москва : ТК Велби, изд. Проспект, 2007. 1024 с.
Cherniak O. I., Zakharchenko P. V. (ed.) (2015). Prykladni aspekty prognozuvannia rozvytku skladnykh sotsialno-ekonomichnykh system [Applied aspects of prognosing the complex social economic systems’ development]. Berdiansk: Tkachuk O. V. publ. (in Ukrainian), 384 p.
Lopatnikov L. I. (2003). Ekonomiko-matematicheskiy slovar: Slovar sovremennoy ekonomicheskoy nauki [Mathecon Dictionary: A Reference of Modern Applied and Mathematical Economics], 5th ed., expanded and updated. Moscow: Delo (in Russian), 520 p.
Lysenko O. V., Paderin I. D. (2017). Matematychne modeliuvannia ta rozrakhunok obsiagu operatsiinogo rezervnogo fondu pidpryiemstva [Mathematical modelling and calculation on a firm’s operating surplus fund amount]. Finansy Ukrayiny [Finances of Ukraine], 8, 116–126 (in Ukrainian).
Blank I. A. (1998). Slovar-spravochnik finansovogo menedzhera [Financial Manager’s Guide and Glossary]. Kiyev: Nika-Tsentr (in Russian), 480 p.
Mintsberg G., Quin G., Goshal S. (2001). Strategicheskiy protsess [Strategic Process]. Saint-Petersburg: Piter (in Russian), 688 p.
Lysenko O. V. (2019). «Modeliuvannia zabezpechennia dostatnoho rivnia finansuvannia operatsiinoho periodu pidpryiemstv» [Modeling of providing for the adequate level of financing for a firms’ operational period]. Ph. D. Thesis, Mathematical Methods, Models, and Information Technologies in Economics, Taras Shevchenko National University of Kyiv, Kyiv, Ukraine (in Ukrainian).
Berezhnaya Ye. V., Berezhnoy V. I. (2006). Matematicheskiye metody modelirovaniya ekonomicheskikh sistem [Mathematical Methods of Economical Systems’ Modeling], 2nd ed., expanded and updated. Moscow: Finansy I Statistika (in Russian), 432 p.
Antonova L. V., Liakhovets O. O. (2011). Ekonometrika [Econometrics]. Mykolaiv: Chornomorskyi State University (in Ukrainian), 232 p.
Lysenko O. V. (2020). «Modeliuvannia protsesu zabezpechennia dostatnoho rivnia finansuvannia operatsiinoho periodu pidpryiemstv [Providing the adequate level of financing for firms’ operational period]. Visnyk Odeskoho natsionalnoho universytetu. Ekonomika [Bulletin of Odesa National University. Economics]. Vol. 25. 4 (83). pp. 116–121 (in Ukrainian).
Helfert E. A. (2003). Tekhnika finansovogo analiza [Techniques of Financial Analysis], 10th ed. Saint-Petersburg: Piter (in Russian), 640 p.
Kovalev V. V. (2007). Finansovyu menedzhment. Teoriya i praktika [Financial Management. Theory and Practice], 2nd ed. Moscow: TK Velbi, Prospekt (in Russian), 1024 p.
